【神決算】上げ外食
吉野家HD、中間営業益+30.3%で会社予想を25.7%ぶっちぎり→上方修正＆増配の全部乗せ。…で、6〜8月だけ見たら営業益-4.3%。その特盛り、1Qの作り置きでは？
売上高
1,214億円
+10.0%
営業利益
57.8億円
+30.3%
純利益
38.1億円
+44.1%
通期営業益 進捗
57.8%
上方修正後で
吉野家ホールディングス（9861）の「2027年2月期 第2四半期（中間期）決算短信」を、牛丼並盛の民が3分で丸裸にすると、
- 売上+10.0%に対して営業益57.8億円(+30.3%)、純利益38.1億円(+44.1%)。利益が売上の3倍速で走ってて草
- 中間予想(営業益46億円)を25.7%も上振れ。通期営業益は85億→100億円に上方修正、配当も年24円に増配のおかわり祭り
- 主役の吉野家は利益54.9億円(+48.2%)、既存店+6.2%。新店で水増しせず既存店で稼ぐ、これはガチの強さ
- …なのに6〜8月の3カ月だけ切り出すと営業益-4.3%、利益率は5.8%→5.2%に悪化。上期の勢い、ほぼ1Qの貯金では？
- はなまるは利益+1.8%で足踏み、その他セグメントは利益-57%で爆死。全員が特盛りなわけじゃない
メニュー攻勢で客数増→利益爆伸び→上方修正＆増配。でも足元3カ月はしれっと減益
【吉野家HD】決算について語るスレ
- 1 ：名無しさん＠トレーダートレーダー ID:SoTo9ma4元ネタ↗
- 翌朝は寄らずの特買いスタート。「今日は特盛り」と板がお祭り騒ぎだった
- 2 ：名無しさん＠株主株主 ID:Kus4Kusa元ネタ↗
- 増配ありがてぇの声が続出。飲食株が軒並み強い中でも吉野家は別格との評価
- 3 ：名無しさん＠株主株主 ID:0ShiKab9元ネタ↗
- いや配当より優待を増やせ派が一番共感を集めてて草。株主が欲しいのは牛丼券
- 4 ：名無しさん＠株主株主 ID:Sh0rtSel元ネタ↗
- コロナで削った優待券がいまだに戻ってないのはおかしい、と根に持つ声も
- 5 ：名無しさん＠株主株主 ID:Te1Ann8z元ネタ↗
- 優待＋配当でも利回りは2%弱。株価が上がるほど利回りが痩せていくジレンマ
- 6 ：名無しさん＠ウォッチ勢ウォッチ勢 ID:Kab2Tan0元ネタ↗
- で、結局何が売れたん？コラボ企画が効いたのか、と首をひねる勢も
- 7 ：名無しさん＠アナリストアナリスト ID:M1nKabu9元ネタ↗
- 決算前(10/3時点)のコンセンサスは強気売り1人・目標株価2,800円。今の株価とは別世界の数字
- 8 ：名無しさん＠編集部編集部 ID:YaHoo7x3
- 上期の好調、ぶっちゃけ3〜5月の貯金では？6〜8月単体は営業益-4.3%で、足元はすでに失速気味
- 9 ：名無しさん＠編集部編集部 ID:NeWsP1ck
- 上方修正しても下期計画は経常+4.4%止まり。慎重すぎるのか、コスト高で本当に失速するのか。答えは会社が一番知ってるはず
※ 実際の投稿・報道の要旨を編集部が言い換えたものです（原文の引用ではありません）。「編集部」は編集部の想定ツッコミです。
もっと詳しく（5件）
- 上方修正後でも通期営業益の進捗は57.8%。下期の会社計画は経常+4.4%止まり。保守的なのか、もう息切れが見えてるのか
- 原材料費と人件費の上昇は続くと会社自身が認めてる。上期の勢いが下期も続く保証はどこにもない
- 米ラーメンKizuki(17店舗)を70%取得して「第3の柱」宣言。ただ海外M&Aは花が咲くまで長いのがお約束
- 自社株買い約25億円＋短期借入30億円増で自己資本比率は54.5%→51.8%。まだ5割超えとはいえ、じわじわ削れてる
- 株価は決算前から3日続伸してた。好決算はとっくに織り込み済み説も普通にある
- 吉野家本体は利益+48.2%で完全覚醒。上方修正＆増配のフルコースは文句なしに強い
- でも6〜8月は営業益-4.3%、はなまるは微増益、その他は-57%。死角は丸見え
- 下期はコスト高とのガチンコ勝負。100億円に届くか、次の決算で答え合わせ
上期は会社予想を25.7%ぶち抜く神決算で上方修正＆増配。ただ足元3カ月はしれっと減益、下期の息切れからは目を離すな
です。
数字の出典（原資料との照合 14件）
| 売上高1,214億円（+10.0%）、前年中間期+11.2% | サマリー 売上高 121,494百万円 10.0%／前年中間期 110,446百万円 11.2% |
|---|---|
| 営業利益57.8億円（+30.3%）、純利益38.1億円（+44.1%） | サマリー 営業利益 5,782百万円 30.3%、親会社株主に帰属する中間純利益 3,810百万円 44.1% |
| 中間期予想（営業益46億円）を25.7%上振れ | 同日開示「業績予想と実績との差異…に関するお知らせ」前回発表予想 営業利益4,600百万円、増減率25.7% |
| 通期予想 売上2,420億→2,480億円、営業利益85億→100億円、純利益49億→60億円 | 同お知らせ 前回発表予想 242,000／8,500／4,900百万円→今回修正予想 248,000／10,000／6,000百万円 |
| 上方修正後の通期営業利益進捗率57.8% | 5,782÷修正後通期予想10,000百万円（編集部計算） |
| 吉野家セグメント 売上812億円（+9.9%）・利益54.9億円（+48.2%）、既存店+6.2% | 経営成績の概況 吉野家 セグメント売上高812億48百万円、セグメント利益54億92百万円／全社既存店売上高 前年同期比6.2%増 |
| はなまる 利益17.06億円（+1.8%）、海外 利益10.63億円（+22.1%） | 経営成績の概況 はなまる セグメント利益17億6百万円（1.8%増）、海外 セグメント利益10億63百万円（22.1%増） |
| その他セグメント利益1.61億円、前年3.76億円から約57%減 | セグメント情報 その他 当中間期161百万円／前中間期376百万円（減少率57.2%は編集部計算） |
| 営業CF98.5億円、前年52.9億円から約86%増 | 中間連結キャッシュ・フロー計算書 営業活動によるCF 9,853百万円／前中間期5,290百万円（増加率86.3%は編集部計算） |
| 中間配当12円（前期11円）、年間24円予想（前期22円） | 配当の状況 2027年2月期 第2四半期末12.00円、(予想)合計24.00円／2026年2月期 第2四半期末11.00円、合計22.00円 |
| 6〜8月(2Q単独)の営業益-4.3%、売上営業利益率5.8%→5.2% | 株探 決算速報 3ヵ月業績の推移 26.06-08 営業益3,238百万円(前年同期3,382百万円)・前年同期比-4.3% https://kabutan.jp/news/?b=k202610080040 |
| 下期(9〜2月)の会社計画は経常+4.4% | 株探 決算速報 下期業績 予26.09-02 経常益4,178百万円 前年同期比+4.4%（上期実績と通期計画からの株探試算）https://kabutan.jp/news/?b=k202610080040 |
| 決算翌日10/9は4日続伸、一時+4.7%の3,925円、7月末以来の高値 | 日経「吉野家HD、株価一時4.7%高」(2026/10/9) https://www.nikkei.com/nkd/company/?scode=9861／株探 動意株「4日続伸」https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202610090491／株式新聞(Yahoo!ファイナンス掲示板転載)「前日比178円高の3925円」「7月末以来の高値」https://finance.yahoo.co.jp/quote/9861.T/forum/209500 |
| アナリストコンセンサス 強気売り1人・平均目標株価2,800円(10/3時点) | みんかぶ アナリスト予想 https://minkabu.jp/stock/9861/analyst_consensus |
本記事は 吉野家ホールディングス が公表した「2027年2月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）」をもとに、AIで要約・編集部で数字を照合したものです。表現はネットスラングを用いた意図的な誇張を含みます。特定銘柄の売買を推奨するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。